中国国际贸易促进委员会

2014年国际造船市场回顾与展望(上)

    国际船舶市场经历2013年成交量高位反弹和新造船价格企稳回升之后,2014年行情再度出现下滑。当前,国际经济下行压力不断加大,航运市场持续低迷,预计2015年造船市场仍将延续上一年下行态势,成交量可能进一步萎缩,新船价格下降压力也将进一步增大,总体形势难言乐观。

    2014年船舶市场总体情况

    从新船订单成交走势看,2014年国际船舶市场高开低走,下滑态势十分明显。据统计,2014年全球共成交新船1688艘、10620.6万载重吨,较上一年分别同比大幅下滑42.9%和40.6%,但总体上仍属于高位水平。需要指出的是,2014年成交量逐月度下降趋势十分明显,一季度月均成交量高达2266万载重吨,但是二、三、四季度月均成交量分别下降至925万载重吨、750万载重吨和365万吨。

    从新造船完工量来看,受前些年新船订单量大幅萎缩和航运市场持续低迷影响,2014年全球新船完工量进一步萎缩。据统计,全年全球船厂共完工新船2369艘、9119.5万载重吨,同比下降16.1%,较2011年历史高位萎缩45.1%。

    从全球手持船舶订单量来看,受新船成交量和造船完工量的共同影响,2014年全球手持船舶订单量时隔一年再度出现回落。据统计,截止2014年底全球手持船舶订单量3.16亿载重吨,同比小幅下滑1.6%。

    从新船价格变动情况来看,2013年下半年新造船价格开始出现明显小幅回升,但随着全球新船订单量的明显萎缩和船用钢板价格大幅下挫,2014年下半年开始新船价格再度出现回调迹象,多数船型价格均有出现不同程度下跌。2014年12月克拉克松新船价格综合指数报收于138点,较年中高点(5月份)下跌2点。2014年底VLCC、好望角型散货船、13000TEU集装箱船、LR2成品油船以及VLGC等大型船舶价格报价分别较年中高点下调4.0%、6.9%、0.9%、1.8%和1.3%。需要指出的是,当前新船价格下跌程度与新船成交量的萎缩幅度并不匹配,船东与船厂在价格方面存在拉锯状态,一方面船东认为当前船价仍有下降空间,另一方面主要造船企业手持订单相对饱满,降价接单意愿并不强烈。

    国际造船市场主要特点

    2014年国际船舶市场除了成交量整体下挫,价格再度松动的总形势外,成交结构、投资区域、投资行为,以及行业集中度等方面有新的变化,值得我们关注。

    一是三大主力船型成交量均大幅萎缩,但液化气船活跃度明显提升。统计表明,2014年油船、散货船和集装箱船等三大主力船型分别成交2582.6万载重吨、5729.7万载重吨和1022.3万载重吨,同比分别减少29.4%、42.8%和58.6%;三大主力船型合计成交量9334.6万载重吨,占全球订单总量的87.9%,依旧主导整个新造船市场,但是,较上一年92.9%的占比下滑了5个百分点。让人欣喜的是,2014年液化气船需求高涨,全年成交量再创历史新高,在订单总量中占比明显上升。统计表明,全年成交VLGC达55艘、458.6万立方米,创历史新高;成交大型LNG船成交量达到63艘、1077.7万立方米,同比大幅增长67.1%,亦创出历史新高;液化气船在全部订单中占比也由上一年的4.3%提升至9.1%。

    二是政策性订单投放助力中国跃居年度最大新船订造国。作为传统航运大国,希腊新船订造量连续多年处于世界首位,但是,随着中国促进老旧船舶提前淘汰更新政策的加速推进,以四大航运公司为主体的中国船东显著加大船舶订造力度。2014年1-11月中国船东累计订造新船228艘,合计106亿美元,在同期全球投资总量中比重提升至11.8%,跃居世界首位。

    三是投机套利现象增多开始搅乱市场行情。前些年新船成交量大幅反弹,价格短暂回升,究其原因,大量投机订单起到重要的推波助澜作用。这些投机订单多来自基金背景船东、独立船东、以及新业务拓展船东,该批船东进入市场主要目的之一就是获取套利。随着新船价格再度回调,投机船东的逐利本性开始显现,在建船舶转售活动开始活跃,2014年在建船舶转售规模总计793.1万载重吨,同比增长21.4%。投机订单转售活跃一方面吸收了一定规模的新船需求,同时对二手船市场形成明显打压,进而也波及新造船市场。
 
    四是订单向优势造船集团(企业)集中趋势更加明显。面对船舶行业产能过剩的严峻形势,2014年中船集团、现代重工、今治造船等世界主要造船集团纷纷展开内外部资源整合以提升市场竞争力。其中,中船集团以优化内部资源配置和降低运营成本为目的对旗下上海、广州等地区产能进行重组;现代重工为应对经营危机,采取了包括管理层裁员、组织机构调整、改革工资制度等措施在内的大规模改革;今治造船购入常石造船多度津工场,名村造船与佐世保重工合并,继续提升规模和技术竞争力;日本联合造船整合旗下船厂资源,在大型LNG船、万箱集装箱船接单方面取得突破。在全球主要造船集团内外部资源整合措施促进下,新造船市场订单向主要造船集中趋势更加明显,2014年世界前10家造船集团订单集中度进一步提升至65.0%,较上一年大幅提升7.3个百分点。

    五是中国船舶融资租赁业务发展速度进一步加快。近年来,在航运市场基本面尚未明显改善、航运企业经营依旧艰难的背景下,金融机构总体上对船舶融资仍持谨慎态度,业务重心主要放在老船东、大船东的优质项目,中小航运企业融资艰难。与此同时,中国出台了一系列简化融资租赁审批流程和提高税收优惠等方面的有利政策措施,再加上上海自贸区的设立对船舶跨境融资租赁带来的实质性利好,2013年以来中国船舶融资租赁业实现了快速发展。目前,除工银租赁、民生租赁、交银租赁等金融企业外,以中船集团、中海油、中交集团、中船重工、中海集团为代表的大型中央企业也纷纷设立融资租赁公司涉足船舶融资租赁业务,以创新的商业模式帮助船东解决融资难的问题。据统计,2014年中国租赁背景公司累计订造量超过500多万载重吨船舶,为中国造船业带来大量订单。

(摘自:《中国船检》杂志)

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