中国国际贸易促进委员会

安永:2017年全球IPO数量大幅上升

        《安永全球IPO市场调研报告:2017年回顾及2018年展望》显示,由于地区间的低波动、高估值水平和跨境IPO重燃等因素驱动,全球IPO活动在2017年大幅上升,成为自2007年以来最活跃的一年。大中华区IPO数量继续保持领先,深圳交易所(中小板和创业板)以222宗IPO拔得头筹,上海(上交所)以214宗紧随其后,中国大陆合计436宗,而排名第三的香港(主板和创业板)完成160宗IPO。
  
        安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示:“2017年全球共计1624宗IPO,筹资1888亿美元,按交易量和筹资额来看,同比增长49%与40%。虽未达到2007年的水平(1974宗IPO,筹资3384亿美元),但投资者预计,随着市场恢复到金融危机前的水平,2018年的IPO活动巨额交易将增多,从而增加2018年的全球收益。”
  
        报告称,大中华区IPO继续表现良好。A股市场方面,预计2017全年A股市场共有436宗IPO,共筹资2304亿元人民币,分别较2016年同比增加92%和53%。
  
        安永审计服务合伙人杨淑娟表示:“在中小型企业上市驱动下,新股上市数量创出历史新高。2017年A股市场新股上市数量首次突破400宗,超过2010年347宗历史高点;但由于年内缺乏筹资额50亿元人民币以上的大型新股,主要以10亿元人民币以下的中小型企业为主,因此2017年筹资额仅是2010年的47%。”
  
        报告显示,2017年A股IPO发行速度趋向稳定,平均在每月30-40宗左右。年内主板发审委和创业板发审委合并,新发审委上任后,新股发行审核趋于严格。截至12月22日,中国证监会排队上市企业共有508家,较2016年底减少31%。同时,2017年共有18家新三板公司摘牌后转A股成功上市,筹资额69.6亿元人民币,推动A股IPO活动增加。从行业划分看,工业企业以137宗IPO和筹资额639亿元人民币继续保持第一,其次是科技、传媒和电信业、零售和消费品业、材料业及健康业。其中,零售和消费品IPO宗数和筹资额较去年分别增135%和126%,而金融业IPO宗数和筹资额则双双跌出前五位。从区域来看,广东浙江企业领跑新股发行。按宗数计,广东、浙江、江苏、上海、福建位列前五,占IPO总数71%;按筹资额计,广东、浙江、江苏、上海、山东排名前五,占总筹资额72%。
  
        此外,杨淑娟表示:“A股纳入MSCI新兴市场指数,标志着国际上承认中国股票市场的全球化,体现了国际投资者对中国经济发展稳中向好的前景和金融市场稳健性的信心,这将会对A股IPO市场带来积极影响,预计短期A股市场的优质企业将更加受到境外资金青睐,中长期将有助加快人民币国际化、推动A股市场趋向规范化、利好内部投资环境,是A股走向国际化进程的重要契机。”
  
        展望2018年,安永预计A股市场的新股发行将保持常态化,将继续以服务实体经济、防控风险、深化改革三大任务为中心。IPO排队企业中,工业,科技、传媒和电信以及材料位居前三,仍有15家商业银行在排队名单中,其中11家为城市商业银行。此外,“健康中国”战略的实施将推动相关健康企业上市。
  
        杨淑娟认为:“随着发审委合并、IPO审核趋严,2018年上市企业质量将进一步提升,这有利于大陆资本市场的健康发展。此外,监管部门继续稳步推行资本市场改革、从各方面完善现有制度,包括退市制度,完善新三板分层制度及差异化的发行制度等。还有优化互联互通及A股纳入MSCI新兴市场指数都将助推A股国际化进程。这些举措势必将利于A股市场在2018年继续保持其在全球资本市场的领先地位。”


 

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