香港安排发行34%亚洲国际债券 领先各金融中心

2022-03-24 00:00:00 编辑:贸促会驻外代表处香港 驻香港代表处审核 来源:香港信报

       国际资本市场协会(ICMA)于3月23日发表报告指出,34%亚洲国际债券经香港安排发行,领先其他金融中心。

       亚洲国际债券发行的主要安排地点来看,主要趋势是各亚洲金融中心的市场份额自2010年起开始上升。主要原因之一是中国发行人的债券发行活动大幅增长,而香港是中国机构进行国际发行的重要枢纽,尤其是香港的银行与中国内地有紧密的银行业务关系,并拥有丰富的国际发行实践经验,以及向全球投资者群体分销债券的能力。

       过去10年,香港超越多个亚洲以外的金融中心,成为亚洲国际债券发行最主要的安排地点。在2010年以前,安排行大多数由英国和美国的银行担任。到2010年以后,亚洲地区的银行(特别是香港的银行)成功取得更多亚洲国际债券发行份额。于2021年,香港安排了34%的亚洲国际债券发行,而美国、英国和新加坡分别占22%、17%和5%。2021年的市场份额与2020年相若。

       通过为中国企业安排首次发行,香港银行的市场份额有所增加。在过去5年,有71%的亚洲首次国际发行是在香港安排执行的。

       报告显示,受中国发行人的境外发行增长所带动,近年香港银行的市场份额有所增加。于2021年,大约三分一的国际可持续债券由香港的银行安排,另外三分一则由来自不同国家的多家银行共同安排,余下的三分一由英国、美国、新加坡和其他司法管辖区的银行安排。